" L'année prochaine sera très mauvaise sur le marché boursier américain.
Rappelez-vous que nous avons une élection cette année, le gouvernement fait tout ce qu'il peut pour être réélu, mais l'année prochaine sera un désastre "
Jim Rogers dans MoneyNews
jeudi 1 novembre 2012
dimanche 14 octobre 2012
A propos du marché action chinois
" La Chine sera la prochaine grande puissance mondiale.
Mais lorsqu'en 2007 le marché chinois montait, je recommandais fortement et avec véhémence aux gens de ne pas acheter. Je n'achète le marché chinois que quand il s'écroule " sur CNBC
Mais lorsqu'en 2007 le marché chinois montait, je recommandais fortement et avec véhémence aux gens de ne pas acheter. Je n'achète le marché chinois que quand il s'écroule " sur CNBC
mercredi 12 septembre 2012
Cela va très mal se finir
Cette nouvelle monnaie doit s'investir quelque part et elle est en train d'aller sur les marchés action et le marché des matières premières. Cela va très mal se finir "
Jim Rogers à CNBC
mardi 28 août 2012
A quel moment acheter du pétrole ?
Risques d'escalade au Moyen Orient, perspective d'un QE3, opérations de maintenance de plates-formes en mer du nord, autant de facteurs haussiers qui ont propulsés le baril de Brent au-delà des 110 $ et le WTI à presque 100 $.
Si une nouvelle poussée autour des 150 $ est toujours possible et est même presque certaine à moyen-long terme, il me semble qu'aujourd'hui que tout ces facteurs sont déjà integrés dans les cours actuels.
Le mieux est donc de rester à l'écart pour le moment et d'attendre un éventuel repli en dessous de 80 $, si cette opportunité se présente de nouveau, il faudra sauter dessus sans hésiter.
Une nouvelle panique du type de celle de 2008 est même toujours possible compte tenu du risque de récession en Chine et d'une nouvelle étape dans la crise du système financier occidental.
En cas de prolongation de la baisse il faudra donc en profiter, en rachetant par exemple aux niveaux des 60 $ et 40 $.
Il ne faut pas avoir peur de suivre ce genre de stratégie, car les fondamentaux sur le long terme mènent forcément à des périodes où les prix seront plus élevés.
N'oubliez pas " Les investisseurs expérimentés s'attendent à des corrections et quand ils voient les prix baisser, ils décident simplement de renforcer leurs positions " - Jim Rogers dans son livre " Hot Commodities "
Si une nouvelle poussée autour des 150 $ est toujours possible et est même presque certaine à moyen-long terme, il me semble qu'aujourd'hui que tout ces facteurs sont déjà integrés dans les cours actuels.
Le mieux est donc de rester à l'écart pour le moment et d'attendre un éventuel repli en dessous de 80 $, si cette opportunité se présente de nouveau, il faudra sauter dessus sans hésiter.
Une nouvelle panique du type de celle de 2008 est même toujours possible compte tenu du risque de récession en Chine et d'une nouvelle étape dans la crise du système financier occidental.
En cas de prolongation de la baisse il faudra donc en profiter, en rachetant par exemple aux niveaux des 60 $ et 40 $.
Il ne faut pas avoir peur de suivre ce genre de stratégie, car les fondamentaux sur le long terme mènent forcément à des périodes où les prix seront plus élevés.
N'oubliez pas " Les investisseurs expérimentés s'attendent à des corrections et quand ils voient les prix baisser, ils décident simplement de renforcer leurs positions " - Jim Rogers dans son livre " Hot Commodities "
lundi 27 août 2012
Dans quelles matières premières investir ?
Ceux qui suivent depuis longtemps les interventions de Jim Rogers sont certainement déjà positionnés sur le marché des matières premières et ont pu bénéficier de la hausse spectaculaire de ces dernières années.
Cependant, peut être certains ont ils manqués le train en route et hésitent maintenant à investir sur un marché qui a déjà considérablement augmenté.
En dehors des métaux précieux, dans lesquels même aux prix actuel tout investisseur devrait allouer une part importante de son portefeuille, je vous propose donc ma sélection d'une poignée de matières premières agricoles et énergétiques qui se trouvent à l'heure actuelle en retard sur le reste du marché, offrant encore l'opportunité de rentrer sur cette classe d'actif en profitant de cours toujours relativement dépréciés.
Je commencerais par le gaz naturel, puis seront traités le pétrole, le riz, le cacao, le café, le jus d'orange, le porc et le coton. Attention je ne dis pas que c'est actuellement le moment idéal pour les acheter, certaines d'entre elles peuvent bien sûr encore baisser, mais je détaillerais tout cela dans mes billets.
1/ Le Gaz Naturel US
Coté autour de 2,75 $ au moment où j'écris ces lignes, le gaz naturel US a commencé une remontée suite à un plus bas récent autour de 2 $.
Depuis fin 2008 le gaz naturel US a été fortement poussé à la baisse et a perdu toute corrélation avec le cour du baril de pétrole grâce au boom de la fracturation hydraulique, mais la sécheresse aux Etats-Unis est en train de bloquer de nombreuses opérations de fracturation.
Les élections de novembre seront à surveiller, car la politique énergétique peut avoir un impact important sur le niveau de l'offre, le candidat Mitt Romney ayant par exemple promis de faciliter l'exploitation des terres fédérales et d'autoriser la construction d'un pipeline qui permettrait d'importer du gaz naturel depuis le Cannada, une politique à rebours de celle de Barack Obama.
Une prolongation de la tendance baissière durant un certain temps est donc possible, cependant comme on le voit sur ce graphique le potentiel de hausse est considérable par rapport au risque de baisse, les problèmes actuels d'approvisionnement en eau liés à la sécheresse et l'arrivée de la période hivernale (les précédents pics ayant eu lieu entre septembre et février) pourraient être les catalyseurs d'un nouveau pic de courte durée.
Si les cours devaient continuer à s'enfoncer en dessous de 2$ sans qu'aucun pic de prix n'est lieu durant la période pré hivernale puis hivernale, je consseillerais tout simplement d'en racheter, et d'attendre passiament un retour autour de 3$ qui finira forcément par arriver.
A de tel niveau, il devient en effet très intéressant de remplacer le pétrole et autres sources d'énergie par le gaz naturel dans les processus industriels et pour l'approvisionnement en énergie de la population.
Cependant, peut être certains ont ils manqués le train en route et hésitent maintenant à investir sur un marché qui a déjà considérablement augmenté.
En dehors des métaux précieux, dans lesquels même aux prix actuel tout investisseur devrait allouer une part importante de son portefeuille, je vous propose donc ma sélection d'une poignée de matières premières agricoles et énergétiques qui se trouvent à l'heure actuelle en retard sur le reste du marché, offrant encore l'opportunité de rentrer sur cette classe d'actif en profitant de cours toujours relativement dépréciés.
Je commencerais par le gaz naturel, puis seront traités le pétrole, le riz, le cacao, le café, le jus d'orange, le porc et le coton. Attention je ne dis pas que c'est actuellement le moment idéal pour les acheter, certaines d'entre elles peuvent bien sûr encore baisser, mais je détaillerais tout cela dans mes billets.
1/ Le Gaz Naturel US
Coté autour de 2,75 $ au moment où j'écris ces lignes, le gaz naturel US a commencé une remontée suite à un plus bas récent autour de 2 $.
Depuis fin 2008 le gaz naturel US a été fortement poussé à la baisse et a perdu toute corrélation avec le cour du baril de pétrole grâce au boom de la fracturation hydraulique, mais la sécheresse aux Etats-Unis est en train de bloquer de nombreuses opérations de fracturation.
Les élections de novembre seront à surveiller, car la politique énergétique peut avoir un impact important sur le niveau de l'offre, le candidat Mitt Romney ayant par exemple promis de faciliter l'exploitation des terres fédérales et d'autoriser la construction d'un pipeline qui permettrait d'importer du gaz naturel depuis le Cannada, une politique à rebours de celle de Barack Obama.
Une prolongation de la tendance baissière durant un certain temps est donc possible, cependant comme on le voit sur ce graphique le potentiel de hausse est considérable par rapport au risque de baisse, les problèmes actuels d'approvisionnement en eau liés à la sécheresse et l'arrivée de la période hivernale (les précédents pics ayant eu lieu entre septembre et février) pourraient être les catalyseurs d'un nouveau pic de courte durée.
Si les cours devaient continuer à s'enfoncer en dessous de 2$ sans qu'aucun pic de prix n'est lieu durant la période pré hivernale puis hivernale, je consseillerais tout simplement d'en racheter, et d'attendre passiament un retour autour de 3$ qui finira forcément par arriver.
A de tel niveau, il devient en effet très intéressant de remplacer le pétrole et autres sources d'énergie par le gaz naturel dans les processus industriels et pour l'approvisionnement en énergie de la population.
dimanche 26 août 2012
Interview avec David Morgan
Puisque Jim Rogers parle régulièrement des métaux précieux en tant qu'opportunité d'investissement, je me permets de faire une exception et de publier une très bonne interview d'un autre investisseur célèbre, spécialiste des métaux précieux et des compagnies minières : David Morgan (non rien à voir avec JP Morgan).
Il publie avec son équipe le Morgan report, permettant de suivre ces analyses et ces conseils d'investissement sur ce marché.
Vous le retrouverez traduit en français sur le site http://economienet.net/
Il publie avec son équipe le Morgan report, permettant de suivre ces analyses et ces conseils d'investissement sur ce marché.
Vous le retrouverez traduit en français sur le site http://economienet.net/
samedi 25 août 2012
Juste du bon sens - Fin de l'interview de Jim Rogers dans Market Wizards
Quelle est la fallacie la plus répandue chez les traders?
Que le marché a toujours raison. Je peux moi au contraire vous assurer que le marché a toujours tort !
Quoi d’autre ?
Suivre la tendance est une ineptie. Vous devez au contraire aller au contraire des marchés. Vous devez apprendre à penser par vous-même. Vous devez comprendre que l’empereur est nu, mais qu’on ne lui dit jamais. La plupart des gens ne peuvent se résoudre à un tel positionnement. Celui qui croit que la tendance est son amie est sur le chemin de la ruine. Vous pouvez peut-être gagner un peu d’argent ainsi – mais ce sera toujours un peu, et vous ne pourrez jamais le conserver.
Pourtant, votre style est d’accompagner une tendance sur plusieurs années, en dépit des évènements ponctuels. Ce que vous dites n’est-il pas contradictoire ?
Non, ma technique est différente. J’achète souvent trop tôt, en contrarien. La tendance ne devient mon amie que sur la fin. Je la vends bien avant d’avoir eu à la suivre.
Quelles sont vos règles ?
Acheter la panique, vendre l’hystérie. Soyez avertis que tout change et très vite. Ne soyez pas hostiles au changement. Vous devez être flexible, jamais buté sur un système ou une idéologie. Ne jamais rien faire a moins de parfaitement savoir ce que l’on fait est primordial. Attendre l’opportunité parfaite, c'est la clé du succès.
Vous trompez-vous parfois ?
Très rarement. Mais c’est parce que je ne prends que 2 ou 3 décisions par an.
Seulement?
Je ne joue pas. Tout simplement, je ne joue pas.
Pourquoi si peu de gens sont aussi bons que vous l’êtes ?
Je ne sais pas. Regardez, quand vous voyez l’agriculture américaine toucher un plus bas, alors quoiqu’il se passe dans le monde – à moins que le monde cesse de manger – vous ne pouvez pas vous tromper. L’agriculture américaine est si compétitive, que si vous touchez un plus bas, ça ne peut que remonter ! Le pire qu’il puisse vous arriver, c’est d’acheter trop tôt !
Quoi d’autre vous rend unique ?
Je suis flexible. Je n’ai pas de limites. Je suis ouvert à tout, prêt à spéculer sur l’huile de palme malaisienne comme sur General Motors.
Quel est votre avis au sujet de l’analyse technique ?
Je n’ai jamais rencontré un technicien riche. A part, bien sûr, les techniciens qui vendent leur systèmes graphiques à des zozos assez crédules pour les acheter.
Mais vous m'avez pourtant dit que vous-même vous utilisiez les charts?
Oui, je les regarde chaque semaine. Je m’en sers pour comprendre ce qu’il se passe dans le monde.
Vous n’utilisez pas d’indicateurs, ou de figures techniques ?
J’ai essayé les intestins de poulet et j'ai obtenu de meilleurs résultats.
Vous dites que les marchés sont les mêmes aujourd’hui qu’en 1970, 1960, 1950 ?
Les marchés sont strictement les mêmes depuis qu’existe la loi de l’offre et de la demande ; c’est-à-dire, depuis toujours. Le marché des actions en 1980 est comme le marché des actions en 1880.
Un dernier mot ?
Investir avec succès ne demande vraiment rien d’autre que du bons sens. Mais c’est épatant comme peu de gens en ont, du bon sens.
Que le marché a toujours raison. Je peux moi au contraire vous assurer que le marché a toujours tort !
Quoi d’autre ?
Suivre la tendance est une ineptie. Vous devez au contraire aller au contraire des marchés. Vous devez apprendre à penser par vous-même. Vous devez comprendre que l’empereur est nu, mais qu’on ne lui dit jamais. La plupart des gens ne peuvent se résoudre à un tel positionnement. Celui qui croit que la tendance est son amie est sur le chemin de la ruine. Vous pouvez peut-être gagner un peu d’argent ainsi – mais ce sera toujours un peu, et vous ne pourrez jamais le conserver.
Pourtant, votre style est d’accompagner une tendance sur plusieurs années, en dépit des évènements ponctuels. Ce que vous dites n’est-il pas contradictoire ?
Non, ma technique est différente. J’achète souvent trop tôt, en contrarien. La tendance ne devient mon amie que sur la fin. Je la vends bien avant d’avoir eu à la suivre.
Quelles sont vos règles ?
Acheter la panique, vendre l’hystérie. Soyez avertis que tout change et très vite. Ne soyez pas hostiles au changement. Vous devez être flexible, jamais buté sur un système ou une idéologie. Ne jamais rien faire a moins de parfaitement savoir ce que l’on fait est primordial. Attendre l’opportunité parfaite, c'est la clé du succès.
Vous trompez-vous parfois ?
Très rarement. Mais c’est parce que je ne prends que 2 ou 3 décisions par an.
Seulement?
Je ne joue pas. Tout simplement, je ne joue pas.
Pourquoi si peu de gens sont aussi bons que vous l’êtes ?
Je ne sais pas. Regardez, quand vous voyez l’agriculture américaine toucher un plus bas, alors quoiqu’il se passe dans le monde – à moins que le monde cesse de manger – vous ne pouvez pas vous tromper. L’agriculture américaine est si compétitive, que si vous touchez un plus bas, ça ne peut que remonter ! Le pire qu’il puisse vous arriver, c’est d’acheter trop tôt !
Quoi d’autre vous rend unique ?
Je suis flexible. Je n’ai pas de limites. Je suis ouvert à tout, prêt à spéculer sur l’huile de palme malaisienne comme sur General Motors.
Quel est votre avis au sujet de l’analyse technique ?
Je n’ai jamais rencontré un technicien riche. A part, bien sûr, les techniciens qui vendent leur systèmes graphiques à des zozos assez crédules pour les acheter.
Mais vous m'avez pourtant dit que vous-même vous utilisiez les charts?
Oui, je les regarde chaque semaine. Je m’en sers pour comprendre ce qu’il se passe dans le monde.
Vous n’utilisez pas d’indicateurs, ou de figures techniques ?
J’ai essayé les intestins de poulet et j'ai obtenu de meilleurs résultats.
Vous dites que les marchés sont les mêmes aujourd’hui qu’en 1970, 1960, 1950 ?
Les marchés sont strictement les mêmes depuis qu’existe la loi de l’offre et de la demande ; c’est-à-dire, depuis toujours. Le marché des actions en 1980 est comme le marché des actions en 1880.
Un dernier mot ?
Investir avec succès ne demande vraiment rien d’autre que du bons sens. Mais c’est épatant comme peu de gens en ont, du bon sens.
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